Rynki europejskie rozpoczynały wtorkową sesję na plusach i w większości przypadków zdołały je utrzymać do końca dnia, choć spora część z nich przynajmniej przejściowo znalazła się pod kreską w godzinach popołudniowych. Najważniejsza publikacja dnia, amerykańskie CPI okazała się zbieżna z oczekiwaniami – wskaźnik wzrósł o 0,2% m/m, a inflacji bazowej o 0,3% m/m. Dynamika roczna CPI utrzymała się na poziomie 2,7% r/r (prognozy: 2,8% r/r), ale inflacji bazowej wzrosła do 3,1% r/r (prognozy: 3,0% r/r). Rynek dość długo wahał się, jak interpretować dane, w których główny odczyt determinowały zaskakująco niskie wskazania dla cen energii i żywności, które powinny być drugorzędne z perspektywy FOMC, a ceny usług okazały się nieco wyższe od prognoz. Finalnie wydaje się, że wygrała retoryka, iż kluczowe w publikacji są niższe od oczekiwań wzrosty cen towarów z kategorii, na które wyraźny wpływ miały mieć cła. Przykładowo, ceny odzieży nie wzrosły niemal w ogóle, a urządzeń AGD wręcz spadły o 0,9% m/m. Jeszcze przed zakończeniem sesji europejskiej przewagę zyskały na rynkach byki, a było to tylko preludium do tego, co dalej pokazał rynek amerykański. Spośród głównych indeksów po naszej stronie Atlantyku jedynie DAX zamknął się spadkiem o 0,23%, wywołanym przez przecenę SAP o 6,96% - wyprzedaż nie miała wyraźnego pretekstu, wpisując się w szeroką słabość „tradycyjnych” spółek software’owych, o które rosną obawy związane z rozwojem AI. Najsilniejsze spośród głównych indeksów FTSE MiB zyskało 0,85%.
WIG20 wzrósł wczoraj o 0,66%, a mWIG40 i sWIG80 po 0,22%. 1,89% zyskiwał Orlen, zwyżką o 4,42% PGE wymazało straty z poniedziałku. Nieźle zachowywały się banki, drożejące koszykowo o 0,65%. Tabelę zamykały CD Projekt (-1,29%) i CCC (-2,89%). Wśród średnich spółek zdecydowanie największą pozytywną kontrybucję wnosił Tauron (+4,19%), a negatywną Asseco (-3,58%).
S&P500 i NASDAQ wzrosły o 1,13% oraz 1,39%, w dobrym stylu wyznaczając nowe rekordy. Na minusie nie znalazł się ani jeden sektor, najsilniej rosła technologia (+1,41%) i spółki finansowe (+1,23%). Wśród kluczowych spółek wyróżniały się Meta (+3,15%) i Broadcom (+2,94%), jedyną spadkową był zamykający obecnie top10 Walmart (-0,30%).
W Azji potężne wzrosty notuje dziś zarówno Nikkei (+1,6%), jak i Hang Seng (+1,9%). Na półtorej godziny przed startem handlu w Europie wątpliwości co do wzrostowego otwarcia na GPW i innych rynkach kontrynentu są niewielkie, kontrakty futures na główne indeksy zagraniczne sugerują, że zwyżki mogą przekraczać 0,5%. ]W centrum uwagi w Warszawie będzie dziś PKO, które zaprezentowało wyniki powyżej prognoz.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.