Piątkowa sesja nie przebiegała w Europie w najlepszych nastrojach. Minusy z otwarcia były pogłębiane od samego początku, stwarzając przez kilka godzin wrażenie, że technologiczna korekta rozlewa się szerzej na rynki. Intradayowe dołki zostały jednak osiągnięte przed otwarciem w USA, później nastąpiła redukcja strat. W przypadku najsłabiej wyglądających FTSE MiB (-1,70%) i IBEXu (-1,40%) wciąż były one bardzo znaczące, ale DAX stracił tylko 0,69%. Stoxx 600 spadł finalne o 1,01%, głównie pod presją banków, technologii i sektora materiałowego. 3,21% niżej zamykał się SAP, ale w top10 europejskich giełd był jedyną spółką, w przypadku której spadek przekraczał 2%.
WIG20 stracił w piątek 0,86%, mWIG40 0,47%, a sWIG80 0,61%. Także u nas balastem był sektor finansowy, WIG_Banki spadł o 1,21%, o 2,57% przeceniało się w głównym indeksie Dino, o 2,36% Kęty. W drugim szeregu negatywnie wyróżniały się Amrest (-5,56%), Asbis (-2,98%) i Vercom (-2,93%), spory wzrost notował jedynie InterCars (+1,86%).
Sesja w USA rozpoczynała się od wyraźnych spadków, rodząc obawy, że niskie zamknięcie tygodnia może przełożyć się na pogłębienie korekty w kolejnym, ale cały dzień przebiegał pod dyktando popytu. NASDAQ wzrósł o 0,13%, wymazując przecenę w całości, S&P500 straciło symboliczne 0,05%. Zaczynają w naszej ocenie być widoczne sygnały, że rotacja w stronę value dobiega końca. W piątek o 1,77% drożała nVIDIA, o 0,59% Tesla, o 2,43% Oracle, wśród największych spółek najgorzej zachowywał się JP Morgan (-1,90%). O ile rosła energetyka (+1,37%), sektor materiałowy tracił 1,18%, a finansowy 0,97%. Z zaciekawieniem obserwujemy kryptowaluty, które korygują się od października silnie i bez poważniejszych pretekstów, bitcoin w niedzielę wymazał całość tegorocznych wzrostów, w poniedziałek rano oscyluje wokół 95 tys. USD. W piątek nowe dołki notowało Strategy (dawniej MicroStrategy), jedna z najbardziej absurdalnie wycenionych na początku roku spółek amerykańskiej giełdy.
Na półtorej godziny przed startem handlu w Europie większość indeksów azjatyckich znajduje się pod kreską, ale widać sygnały poprawy sentymentu wokół technologii. Rosną kontrakty futures na NASDAQ, w Korei dobrze wyglądają Samsung i SK Hynix, odbija Bitcoin. Europa i Polska zapewne otworzą się neutralnie lub na niewielkich minusach. Spodziewamy się, że najbliższe trzy dni okażą się dla inwestorów dość męczące i mogą nie wskazywać wyraźnie dalszego kierunku dla giełd, sytuacja zmieni się w środę wieczorem, gdy najpierw poznamy zapis dyskusji z ostatniego posiedzenia FOMC, później raport nVIDIi. Sesja czwartkowa będzie ewidentnie najciekawszą, bo pulę informacji uzupełnią opóźnione październikowe dane z amerykańskiego rynku pracy.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.