Rynki europejskie poddały się w końcu płynącej z USA od dłuższego czasu presji, otwierając się na dość wyraźnych minusach i systematycznie pogłębiając spadki w trakcie dnia. Najsilniejsze spośród głównych indeksów FTSE100 straciło 1,27%, najsłabszy DAX 3,54%, niewiele mniej (3,41%) mediolańskie FTSE MiB. Ciekawym aspektem wyprzedaży były towarzyszące jej silne wzrosty europejskich walut względem dolara. Kurs EURUSD sięga dziś rano 1,0625 i jest po nad 130 pipsów wyższy niż 24 godziny temu, USDPLN jest kwotowany po 3,9250, 10 groszy poniżej cen, które widzieliśmy przedwczoraj.
GPW notowała jednak potężną wyprzedaż, WIG20 spadł o 3,92%, mWIG40 o 2,94%, sWIG80 o 1,81%. Na minusie były wszystkie spółki głównego indeksu, Spadki PKO, Pekao i Aliora wynosiły podpowiednio 5,66%, 5,47% i 5,40%, co najmniej czteroprocentowe przeceny notowały także PZU, LPP, Santander i mBank. Dla średnich spółek, wśród których samotnie rosła GPW, największym balastem były Millenium (-5,74%) i CCC (-5,08%). 4,77% traciło XTB.
Giełda w USA rozpoczynała sesję od dużych spadków, później była na dobrej drodze do wygenerowania odbicia, przed zamknięciem doszło jednak do wyprzedaży. S&P500 spadło o 1,22%, NASDAQ o 0,35%, na obu indeksach wymazane są już całe powyborcze wzrosty. We wtorek minimalnie rosła technologia (+0,01%), potężnie przeceniały się natomiast spółki z sektora finansowego (-3,54%), przemysłowego (-1,96%) i dóbr podstawowych (-1,78%).
W godzinach porannych nastroje się wyraźnie poprawiają, Hang Seng rośnie o ponad 2,5% po tym jak Ludowa Partia Chin wyznaczyła ambitny, pięcioprocentowy cel dla tegorocznego wzrostu oraz poinformowała o największym od 1994 r., sięgającym 4% PKB deficycie. Potężnie rosną notowania kontraktów futures na europejskie indeksy, zwyżka WIG20 o około 2% w pierwszej połowie handlu wydaje się całkowicie osiągalna. Kontynuacja wzrostów będzie w dużej mierze zależała od tego, czy poznamy zapowiadaną przez H. Lutnick’a „ścieżkę” do zniesienia ceł nałożonych na Kanadę i Meksyk i czy będzie ona zawierała żądania, które te kraje będą gotowe spełnić. W trakcie dnia poznamy też raport ADP z amerykańskiego rynku pracy i wskaźnik ISM dla sektora usługowego. Wskaźnik GDPNow Fed z Atlanty spadł już do -2,8% k/k saar, rentowności obligacji 2-letnich w USA są najniższe od października. Rynek długu wycenia już niezerowe prawdopodobieństwo obniżki stóp nawet w marcu, za scenariusz bazowy uważa trzy cięcia stóp do końca roku, widząc szansę nawet na 4-5 ruchów ze strony FOMC. Poparcie dla Trumpa zaczyna w szybkim tempie spadać, aktualnie wynosi około 44%.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.