Wtorkowa sesja kończyła się znacznie lepiej niż rozpoczynała. Początkowy szok i negatywna reakcja na zaskakujące podwyższenie limitu rentowności obligacji 10-letnich przez Bank Japonii była stopniowo wymazywana na większości rynków – jedynie jen dalej się aprecjonował, kurs USDJPY kończył dzień 3,75% niżej. Krótko po negatywnych otwarciach rynki europejskie zaczęły odbijać, ale robiły to w dość zróżnicowanym tempie. Najszybciej ruch w górę zakończył się w Niemczech, a DAX zakończył dzień 0,42% niżej. Na drugim biegunie pośród głównych indeksów znalazł się hiszpański IBEX, rosnący o 0,59%. Silne umocnienie jena zapewniło dużą zmienność na rynku walutowym, ale finalny wpływ na EURUSD i pozostałe główne pary dolarowe okazał się niewielki.
GPW w końcówce roku wciąż daje inwestorom powody do zadowolenia. Wczoraj WIG20 wzrósł o 1,14%, mWIG40 o 1,27%, jedynie sWIG80 stracił 0,77%. Wśród dużych spółek dobrze zachowywała się cała „czołówka wagowa” indeksu, największe pozytywne kontrybucje wnosiły Orlen (+1,62%), PZU (+2,37%), PKO (+1,41%), Pekao (+2,10%) i KGHM (+1,45%). Najsilniej drożało Orange (+3,05%). mWIG40 w górę niosły m.in. ING (+3,79%), Budimex (+3,27%) i Azoty (+6,44%). Najważniejszymi winowajcami słabości małych spółek były Asseco SEE (-3,83%) i VRG (-5,46%). Warto wspomnieć, że bardzo pozytywne były wczorajsze dane z Polski. Nieco silniej od oczekiwań spadł wsaźnik PPI (z 23,1% r/r do 20,8% r/r), znacznie wyższa od prognoz okazała się dynamika produkcji przemysłowej (4,6% r/r vs. 2,2% r/r) i wynagrodzeń (13,9% r/r vs. 13,3% r/r).
S&P500 przerwało wczoraj spadkową passę, ale zwyżka głównego indeksu o 0,10%, a NASDAQ o 0,01% z pewnością nie może zostać określona jako odbicie. Dla obu problemem pozostaje Tesla, której notowania spadały wczoraj o kolejnych 8,1%. W ciągu 3 miesięcy spółka straciła 55,4% wartości, w tym samym okresie S&P500 było neutralne. Zamieszanie wokół Twittera stało się niezwykle kosztowne dla Elona Muska, który staje się obiektem narastającej krytyki akcjonariuszy, zarzucających mu niewypełnianie obowiązków CEO Tesli.
W godzinach porannych spada większość rynków azjatyckich, wciąż znajdujących się pod presją za sprawą Nikkei, ale powyżej poziomu nautralnego znajduje się Hang Seng, a notowania kontraktów futures sugerują pozytywne otwarcia w Polsce i Europie. W ciągu dnia poznamy odczyt wskaźnika CB Consumer Confidence z USA, a także polską sprzedaż detaliczną, produkcję budowlano-montażową oraz wskaźniki krajowej koniunktury konsumenckiej.Na uwagę zasługuje zachowanie kruszców. Po wczorajszych wzrostach złoto traci YTD względem dolara mniej niż 1%. Srebro, które podrożało o ponad 5%, jest już na plusach względem początku roku.
Kamil Cisowski
Dyrektor Zespołu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego
Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.
Opracowanie własne na podstawie danych opublikowanych w serwisach www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.macronext.com, www.marektwatch.com, www.news.google.com, www.ft.com, www.bankier.pl, www.pb.pl, przy założeniu, iż powyższe dane są prawidłowe, pełne i nie wprowadzające w błąd, jednakże nie były one niezależnie zweryfikowane. Opracowanie ma charakter ogólny i nie może stanowić wyłącznej podstawy do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej przez jego odbiorcę.
Przedmiotowe opracowanie nie może być interpretowane jako rekomendacja Domu Inwestycyjnego Xelion Sp. z o.o. w rozumieniu art. 76 z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. ani autor nie ponoszą odpowiedzialności za następstwa decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu, o ile przy ich sporządzaniu dołożono należytej staranności.